Asset & risk management : la finance orientée risques

Cet ouvrage a pour vocation d'étudier trois composantes essentielles de la Finance moderne que sont le Risk Management, l'Asset Management et l'Asset & Liability Management, ainsi que les liens qui les unissent. Il se subdivise en cinq parties : la partie I décrit les contextes financier et régulatoire qui expliquent l'évolution rapide de ces trois métiers au cours des dernières années et présente les évolutions de la fonction Risk Management dans les institutions financières ; la partie II est consacrée aux théories sous-jacentes à l'Asset Management et traite en profondeur de l'évaluation des actifs financiers et des théories relatives aux actions, obligations et options ; la partie III traite d'une théorie centrale en Risk Management, la théorie générale de la Value at Risk (VaR), ses techniques d'estimation, et la mise en place d'une telle méthodologie ; la partie IV est le point de jonction entre Asset Management et Risk Management. Y sont abordés le Portfolio Risk Management (application de méthodes Risk Management à la gestion privée), adaptation des méthodes à indice simple de Sharpe et EGP à la VaR, application de la méthode APT aux fonds d'investissement en termes d'analyse comportementale ; la partie V est le point de jonction entre Risk Management et Asset & Liability Management (ALM) où sont abordées les techniques de mesure des risques structurels du bilan. Les auteurs ont eu un souci pédagogique particulier (outre les nombreuses illustrations chiffrées, le lecteur trouvera un CD-Rom d'applications pratiques joint) qui fait de cet ouvrage un outil d'enseignement pour les étudiants qui ont choisi de donner à leurs études une orientation financière. Il s'adresse également aux professionnels de la Finance.